Einige Anbieter und Neo-Broker locken derzeit mit Traumzinsen von bis zu 3,75 Prozent, doch oft ist das Angebot nur auf wenige Monate oder bis zu einem bestimmten Betrag begrenzt. Ganz anders das Angebot der Onlinebank Quirion, die bis zu 3,85% p.a. verspricht, allerdings nicht einfach als Zinsen, sondern als Anlage. Doch ist das Angebot von Quition wirklich besser oder nur eine Mogelpackung?

Wer ist Quirion?

Quirion ist die Online-Tochter der Berliner Quirin Bank und bietet eine Vielzahl von Robo-Advisors und Sparmodellen an. Während sich die Quirin Bank traditionell auf vermögende Kunden konzentriert, richtet sich Quirion an eine breitere Zielgruppe und ermöglicht den Einstieg in die Vermögensverwaltung bereits ab wenigen hundert Euro. Das Besondere an Quirion ist das Hybridmodell aus automatisierter Vermögensverwaltung und persönlicher Beratung. Anders als die Volksbank vor Ort, die auf persönliche Beratung in der Filiale setzt, oder Neo-Broker wie Trade Republic¹, die ausschließlich auf digitale Kommunikation ohne persönlichen Ansprechpartner setzen, bietet Quirion das Beste aus beiden Welten: Je nach gewähltem Servicepaket haben Kundinnen und Kunden die Möglichkeit, telefonisch oder per Video-Call mit einem Berater in Kontakt zu treten. Das schafft Vertrauen und gibt sicherheitsbewussten Anlegern das gute Gefühl, dass sich tatsächlich ein Mensch um ihr Konto kümmert.

Darüber hinaus überzeugt Quirion durch eine breite Palette an Anlagestrategien, die individuell auf das Risikoprofil des Kunden abgestimmt werden können. Im Vergleich dazu ist das Angebot der lokalen Volksbank oft weniger flexibel und hängt stark vom lokalen Programm ab. Neobroker wie Trade Republic bieten zwar kostengünstige Produkte an, verlangen aber von ihren Nutzern mehr Eigeninitiative bei der Erstellung einer Anlagestrategie und der Aneignung des notwendigen Wissens.

Ein kürzlich von Quirion eingeführtes Anlageprodukt namens Cash Invest möchte ich heute näher betrachten. Dieses Modell ähnelt einem Tagesgeldkonto, bietet aber durch die Investition in Geldmarkt-ETFs eine Rendite, die über dem aktuellen Zentralbankzins liegt.

Quirion Cash Invest

Das Angebot klingt auf den ersten Blick verlockend. Mit sogenannten Geldmarkt-ETFs mit kurzen Laufzeiten kann eine Rendite erzielt werden, die über dem aktuellen Leitzins liegt. Ein Geldmarkt-ETF ist ein Fonds, der in sichere, kurzfristige Anlagen wie Staatsanleihen oder Bankeinlagen investiert und eine kleine, aber stabile Rendite bietet. Diese ETFs werden an der Börse gehandelt, so dass man jederzeit Anteile kaufen oder verkaufen kann. Dazu werden Produkte mit einer Laufzeit von 20 bis 30 Tagen abgeschlossen und an die Kunden von Cash Invest verteilt. Letztendlich kann aber alles jederzeit wieder verkauft werden, da es sich um ETFs handelt, die gerne und viel gehandelt werden. Eine längere Erklärung zu diesem Thema findest du hier.

Das Kleingedruckte sagt

Zunächst möchte ich feststellen, dass es besorgniserregend schwierig ist, auf der Website ein Produktinformationsblatt zu finden. Das ist kein gutes Zeichen, denn es deutet auf mangelnde Transparenz hin. Wer nichts zu verbergen hat, wird sein Produktinformationsblatt gerne offen zeigen. Wer ein einfaches Produkt hat, das eigentlich sicher ist (z.B. Zinsen auf ein Konto), kann dies schnell und einfach darstellen. Wer aber ein kompliziertes Finanzprodukt hinter einer Registrierung und einem Wissenstest versteckt, es aber selbst als einfach anpreist, ist in meinen Augen unehrlich.

Nach einigen Recherchen in öffentlichen Informationen bin ich zu folgender Zusammenfassung gekommen:

• Für das angelegte Geld werden ETFs gekauft, wie es in einem aktiven Portfolio üblich ist.
• Es werden nur Geldmarkt-ETFs gekauft, die besonders kurze Laufzeiten haben und daher sehr volatil (schwankungsanfällig) sind.
• Die Verwaltungsgebühr beträgt im günstigsten Mitgliedspaket bei Quirion 0,04% p.M.
  • Auch hier wieder Abzüge wegen schlechten Stils. Zwar wird hinter den 0,04% auch der Prozentsatz pro Jahr angegeben, aber das könnte man übersehen. Und 0,48% Verwaltungskosten pro Jahr im günstigsten Angebot sind happig.
  • Das frisst einen Teil der beworbenen Rendite von 3,85% wieder auf.
• Zusätzlich ist der TER (Verwaltungsgebühr) der gekauften ETFs in Höhe von ca. 0,08% p.a. zu entrichten.

Ein Rechenbeispiel

Das wird am besten deutlich, wenn wir das einmal durchrechnen. Wir legen jeweils 10.000 EUR für 6 Monate bei Quirion Cash Invest und bei Trade Republic an:

	Quirion Cash Invest	Trade Republic
Startkapital	10.000	10.000
Zinsen p.a.	ca. 3,85%	3,75 % (Stand 06.08.2024)
Zinsen in EUR pro 6 Monate	192,50 EUR	188,97 EUR
TER p.a.	0,08%	0
TER 6 Monate	4 EUR	0
Quirion Service Paket Digital p.a.	0,48%	0
Quirion Service 6 Monate	24 EUR	0
Kosten Gesamt	28 EUR	0
P/L	164,5 EUR	188,97 EUR
Kapital nach 6 Monaten	10.164,50 EUR	10.188,97 EUR

Damit ihr euch selbst ein Bild machen könnt habe ich euch hier eine dynamische Tabelle in Google Sheets hinterlegt – einfach eine Kopie dieser Datei in eurem eigenen Account erstellen und fleißig drauf los rechnen. Außerdem habe ich noch ein Visualisierungs-Goody versteckt.

Warum nicht einfach Trade Republic nehmen?

Diese Frage ist durchaus berechtigt. Quirion wirbt damit, dass sich ihr Produkt an den Zentralbankzinsen orientiert, weil so Geldmarkt-ETFs funktionieren, aber sie sind davon unabhängig. Das heißt, eine Zinsänderung der EZB würde sich erst nach 20-30 Tagen voll auf die Geldmarkt-ETFs auswirken. Dann nämlich, wenn alle ETFs fällig sind und mit neuen Zinsen neu gekauft werden. Im Gegensatz dazu kann ein Anbieter wie Trade Republic jederzeit² die Zinsen für sein Tagesgeld ändern. Wie wir aber oben gesehen haben, zahle ich bei Trade Republic deutlich weniger Verwaltungsgebühren (nämlich keine) als bei Quirion. Sie werben also mit einem niedrigeren Zinssatz, sind aber zunächst sicherer und unterm Strich habe ich mehr Geld in der Tasche.

also tue ich jetzt was?

Wenn ich bereits ein Konto bei Quirion habe, sollte ich mir gut überlegen, ob ich es weiterführen möchte. Die Verwaltungskosten sind recht hoch, die Chance, mehr als die versprochenen 3,85 % zu bekommen, eher gering. Und wenn ich doch unbedingt Geldmarkt-ETFs halten will – ist es dann nicht besser, sich selbst zu informieren und zu kaufen, wo ich nur den TER bezahlen muss, nicht aber die Beratungsleistung? Die beste Lösung aus meiner Perspektive ist auf jeden Fall, bis zu 100.000 EUR bei einem Anbieter mit guten Tagesgeldkonditionen zu parken und die Füße hochzulegen. Das ist sicher, einfach und kostenlos.

Wie siehst du das? Wenn du mehr darüber erfahren möchtest, wie du dein Geld anlegen kannst, oder Fragen zum Quirion Cash-Invest hast, hinterlasse gerne einen Kommentar. Lass uns gemeinsam herausfinden, welche Anlagestrategie am besten zu dir passt.³

1. Mein Referenz-Link von Trade Republic, wenn du innerhalb von 21 Tagen 3 Aktien kaufst oder Sparpläne erstellst, erhalte ich Aktien im Wert von 15 Euro und dich kostet es nichts. (Stand 05.07.2024) ↩︎
2. nicht jederzeit, jederzeit, sondern nach einer Vorankündigung von in der Regel einigen Wochen. Aber sie sind eben nicht vertraglich verpflichtet, uns diese Zinsen zu geben. Wenn sie uns aber nicht sehr attraktive Zinsen geben, dann ziehen die Anleger ihr Geld wieder ab und dann haben sie ein Problem mit ihrem Eigenkapital, deshalb ist es derzeit unwahrscheinlich, dass sie am Markt “schlechte” Zinsangebote für ihr Tagesgeld machen. ↩︎
3. Dieser Artikel stellt lediglich meine persönliche Meinung dar und dient ausschließlich zu Informationszwecken. Ich bin kein lizenzierter Finanzberater, und die hier bereitgestellten Informationen sollten nicht als professionelle Anlageberatung verstanden werden. Bitte konsultiere einen qualifizierten Finanzberater, bevor du Entscheidungen über deine Geldanlagen triffst. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, und es ist wichtig, sich umfassend zu informieren, bevor du finanzielle Entscheidungen triffst. ↩︎